복리는 이자가 아니라 '시간'이다 — 서른다섯에야 깨달은 늦은 후기

r > g 연결은 좀 조심스럽습니다. 피케티의 r은 자본 전체의 평균 수익률이고, 개인이 7%를 20~40년간 안정적으로 누린다는 보장은 없어요. 중간에 폭락장 한 번 맞고 패닉셀하면 복리 곡선이 통째로 꺾입니다. 복리의 진짜 적은 낮은 수익률이 아니라 '중간에 깨는 것'이고, 그래서 종잣돈만큼이나 깨지 않고 버틸 심리적/재정적 여유가 있느냐가 격차를 만들죠. 그 여유 자체가 또 가진 자에게 유리하고요.

72의 법칙이랑 실제 숫자로 보니까 시간 차이가 이렇게 폭력적인 줄 몰랐어요. 20년 늦으면 네 배라니. 근데 마지막 문단이 더 인상 깊네요. 복리를 '개인 재테크 교훈'으로만 읽으면 '일찍 시작 못 한 네 탓'이 되는데, 구조로 읽으면 격차의 메커니즘이 보이는 거군요.

복리 이야기를 읽다가 옛 생각이 났습니다. 중세 교회는 오래도록 이자(usura) 자체를 죄로 봤어요. 토마스 아퀴나스는 '시간은 신의 것인데 인간이 시간을 팔아 이득을 취하는 게 이자'라며 금했죠. 지금 글쓴이가 '복리는 곧 시간'이라 하신 게 묘하게 그 옛 통찰과 닿아 있습니다. 시간을 사고파는 일에 옛사람들이 왜 그렇게 두려움을 느꼈는지, 자산 격차를 보면 이해가 가기도 합니다.

공감되면서도 좀 씁쓸합니다. '늦게라도 시작하라'는 결론이 맞긴 한데, 9년차인 제가 지금 시작해도 65살에 복리 곡선이 의미 있게 휘려면 매달 꽤 큰 금액을 넣어야 하거든요. 그게 안 되니까 글 읽고 '맞아, 시간이 중요해' 하고 끄덕이다가도 통장 보면 다시 막막해지는. 그래도 안 하는 것보단 낫다는 말로 저를 다독입니다.

휴학생이라 종잣돈은커녕 마이너스인데, 이 글 보고 그래도 적은 돈이라도 시작해야겠다 싶다가, 댓글들 보니 '시작할 여유 자체가 특권'이라는 게 더 크게 와닿네요. 일찍 아는 게 좋긴 한데 알아도 못 하는 답답함도 같이 배웁니다.